第一节 金融机构的财务报表概论

什么是商业银行？根据2019年12月29日新修订的《中华人民共和国商业银行法》的定义，商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。在第一章我们已经知道，银行业在我国金融体系中处于主导地位。2020年3月末，银行业资产占全部金融机构资产的90.83%。

商业银行与其他实体公司相同之处在于，它的最终业绩也取决于其股东权益的价值。但与其他实体公司相比较，商业银行又有如下独特的性质：

（1）它提供了如帮助货币政策实施的这样一种特殊服务，以及受到不同于企业的严格监管（参考第十章）。

（2）由于银行经营的主要是金融资产和负债的业务，而不大涉及商品和服务的生产和交易，所以它的财务报表（如资产负债表、利润表等）与实体企业财务报表大不相同。由此可知，银行的资产负债表和利润表已反映了资金的流入和流出，因此只分析这两个财务报表就能了解银行的全貌。

（3）银行业是一个高杠杆的行业。如果用银行业总资产与它的权益资产的比率作为金融杠杆率的话，我们可知在2020年1季度末，中国银行业总资产为302.39万亿人民币，权益资本为25.48万亿人民币，其金融杠杆率为11.8倍，远高于中国企业部门平均2.5倍的杠杆率。

下面，我们将对商业银行财务报表做一个简单的介绍。

如表2.1所示，资产负债表和利润表是反映金融机构财务信息的两个最基本的报表。它们也可以看作是记录金融机构的资金投入和产出的财务报表。资产负债表反映了在给定时点上金融机构有多少资金资源可以用于发放贷款和进行其他投资（投入），以及有多少资源已经用于贷款、证券或其他用途（产出）。利润表（又称损益表）与资产负债表不同，它记录的投入和产出反映了在两个资产负债表结算日之间金融机构吸收存款和其他资金所耗费的成本及银行利用这些资金创造了多少收入的财务业绩。这些成本包括支付给存款者和其他机构债权人的利息成本、雇用管理层和工作人员的费用、购买和使用办公设备所耗费的管理成本及支付给政府的税款。利润表所记录的金融机构为社会提供服务所产生的收入包括贷款、租赁和为客户提供账务服务的收入，以及其他形式的利息收入、投资收入和服务费收入。最后，用所有的收入减去所有的成本支出便可以得到净利润，金融机构可以将这些净利润用于再投资，也可以作为现金股利发放给金融机构的股东。

表2.1 在资产负债表、利润表中所记录的资金投入和产出

除此之外，现金流量表和股东权益（又称所有者权益）表也是财务分析中经常使用的会计报表。现金流量表也被称为资金来源和使用的报表，与资产负债表的时点概念不同，它综合反映了一定时期内金融机构的经营活动、投资活动和筹资活动对其现金流入和流出的影响。该报表的编制是建立在如图2.1所示的关系上的。

图2.1 现金流量表的编制原理

虽然监管当局一般不会强制要求金融机构报送现金流量表，但是在绝大多数金融机构的年报中都能够看到现金流量表。

股东权益（又称所有者权益）表也是常见的一种财务报表。该报表记录了所有重要资本账户的变动，通过它可以知道股东对金融机构索偿权变动的原因。由于股东权益的变动反映了金融机构吸收贷款损失及保护存款人和其他债权人利益的能力，因此监管机构和金融机构的债权人都会非常仔细地审查股东权益表的变化。

以上的四种报表，构成了金融机构完整的财务报表体系，但是现金流量表和股东权益表都是可以从资产负债表和利润表中推导出来的次级财务报表，并且金融监管当局也不强制金融机构报送现金流量表和股东权益表，因此它们只是作为资产负债表和利润表的补充说明在金融机构的年报中出现。所以在本章中，我们只着重考察金融机构最基本的报表——资产负债表和利润表。